A poupança é um produto financeiro do banco, que tem como características:

– Possuir cobertura do FGC;

– Ser isenta de IR; e

– Ter sua rentabilidade atrelada a um cálculo feito em cima da taxa SELIC (que veremos mais abaixo)

É bem curioso notar como a poupança está atrelada a palavra segurança. Essa foi uma construção forjada ao longo de muitas décadas, já que a caderneta de poupança foi criada em 1861 e a finalidade da mesma quando foi criada era de estimular as pessoas a guardarem dinheiro. Reparem que eu mencionei “guardar” pois é bem esse mesmo o objetivo ao qual ela se presta, já que sua rentabilidade é quase irrisória.

Quando eu falei que é curioso notar a associação que fazemos das palavras “poupança” e “segurança” é porque temos um ativo de renda fixa muito mais seguro e que infelizmente perde de longe para volume em aportes em relação a poupança, esse ativo são os títulos públicos do Tesouro Direto.

Por que será que após tanto tempo, a poupança continua sendo o tipo de “investimento” (vamos combinar de não chamar mais poupança de investimento, ok?) mais popular do país e onde as pessoas aportam seu capital a fim de proteger seu dinheiro?.

Isso não faz nenhum sentido lógico, já que ela perde em todos os parâmetros avaliados para os Títulos Públicos (que são os investimentos mais seguros do país) e para outros ativos de Renda Fixa.

Eu elenquei aqui três motivos por qual razão isso acontece, todos eles giram em torno da falta de conhecimento, mas isso não vai ser mais problema, pelo menos para você a partir de agora, então vamos aos motivos.

Motivo Nr 1 – Achar que precisa de muito dinheiro para investir em outros ativos de de Renda Fixa.

Deixa logo eu desmistificar algo por aqui, normalmente as pessoas investem na poupança por simples e pura falta de conhecimento, elas acham que a poupança é a única opção para quem tem pouco dinheiro, mas isso não é verdade, com apenas R$30,00 você já pode investir em Títulos Públicos do Tesouro Direto, e com valores similares em outros ativos de Renda Fixa.

E para você investir no Tesouro Direto basta ter uma conta aberta em uma corretora de valores, que normalmente possuem custo zero para se abrir uma conta e a maioria delas tem taxa de corretagem e outras taxas zeradas para investimentos no Tesouro Direto e outros ativos de Renda Fixa.

Motivo Nr 2 – Achar que a poupança é o “investimento” mais seguro do país.

Esse aqui deve ser o Top 1 dos motivos pelos quais as pessoas optam pela poupança. Muitas pessoas acham que a poupança é o investimento mais seguro do país, o que também não é verdade, o investimento mais seguro do país são os títulos públicos do Tesouro Direto, que de quebra ainda rendem mais!.

E por que o Títulos Públicos do TD (Tesouro Direto) é o investimento mais seguro do Brasil?, mais seguro até mesmo do que a Poupança. Isso acontece porque a poupança é um produto do banco, e Títulos Públicos são um produto do Governo Federal.

Para que você perca o dinheiro investido na poupança basta que o banco onde você guardou o dinheiro quebre, ao passo que, para que você perca o dinheiro investido no Tesouro Direto é preciso que o país quebre.

Em um crise extrema no país, os bancos sempre decretam falência antes do Governo Federal. Dessa forma o único risco para o Tesouro seria o Brasil decretar falência, o que é muito difícil porque há muitos mecanismos para impedir que isso aconteça e até ele fazer isso todos os bancos já faliram ou quebraram primeiro.

A outra forma de perder dinheiro investindo em títulos públicos seria você realizando o resgate do seu dinheiro antes do vencimento quando o momento não for favorável (é uma possibilidade, não significa que irá acontece, pode até acontece ao contrário, quando você saca antes você pode ter uma rentabilidade maior do que a prevista).

Mas atenção, se você carregar o seu título até o vencimento você nunca perderá o seu dinheiro, isso porque o Tesouro Direto garante o pagamento da rentabilidade prevista no ato de compra do título público caso você carregue ele até o fim.

Ainda assim, há ainda uma alternativa para caso você tenha que resgatar seu dinheiro investido antes, que é o investimento de parcela de seu dinheiro no Tesouro Selic, ele faria o papel de “poupança” pois sempre está no positivo, permitindo o resgate a qualquer momento sem prejuízo algum enquanto ainda rende mais que a poupança.

Motivo Nr 3 – Não saber que além de mais seguro do que a poupança, títulos públicos ainda rendem mais.

Você sabe como é calculado o rendimento da poupança?. O rendimento da poupança está atrelado à taxa básica de juros da economia, a SELIC. Observe como a poupança é calculada:

– Se a taxa Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + taxa referencial (que está zerada há anos);

– Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês sobre o valor depositado + taxa referencial (que está zerada há anos).

Desta forma a poupança sempre estará rendendo menos que os títulos públicos do Tesouro Direto (mesmo com o IR que incide sobre o rendimento do Tesouro).

Vamos a um exemplo:

Neste exemplo utilizarei o Tesouro Selic que é aquele que faz o papel de “poupança” já que é o único que sempre poderei sacar antecipadamente sem o risco de perder o capital investido.

Imaginemos um cenário hipotético de Selic a 10% a.a (ao ano), com você tendo R$ 5.000,00 investidos. Vamos supor também que a Selic se mantenha nesse patamar todos os meses para facilitar a visualização dos cálculos.

O rendimento de 10% a.a. em cima de R$ 5.000,00 daria um rendimento aproximadamente de R$ 500,00 ao final de 1 ano (devo lembrar que o Tesouro Selic é isento de IR até o valor investido de R$ 10.000,00).

No mesmo cenário hipotético para a poupança, como neste caso a Selic está a 10% a.a, a poupança rende 0,5% ao mês o que daria um rendimento de aproximadamente R$ 308,00 ao final de 1 ano (Poupança é isenta de IR).

Em ambos os exemplos citados não consideramos taxa de corretora (a maioria delas, zeram taxas para o investimento em Tesouro Direto) e a taxa da B3 que é de 0,2% para títulos públicos. Mesmo que incluíssemos ambas taxas o valor seria bem próximo ao mostrado.

Bom, após analisar esses três aspectos: valor mínimo para investimento, segurança e rendimento, ainda faz algum sentido para você deixar seu dinheiro que está parado sem utilização em algum fundo de emergência na poupança?, para mim não.

A partir de R$30,00 já posso deixa-lo no Tesouro Direto que é mais seguro e ainda rende mais, ou então a partir de valores similares, posso deixar em outros ativos de renda fixa que são igualmente seguros e que ainda rendem mais.