O CDB ou Certificado de Depósito Bancário são Títulos Privados emitidos por um banco (você verá ele sendo “comercializado” através dos próprios bancos ou através de corretoras que farão essa intermediação) que possuem como características:
– Serem cobertos pelo FGC;
– Ter incidência de IOF; e
– Não possuírem isenção do Imposto de renda.
Detalhes sobre a cobertura do FGC está em uma aula em que é abordado o funcionamento desse mecanismo para todas as aplicações financeiras de renda fixa.
Detalhes sobre taxas e impostos também está toda detalhada em aula para tratar só da incidência de taxas e impostos nessas mesmas aplicações financeiras.
O que acontece na prática ao comprar um CDB?.
Ao comprar um CDB você está emprestando dinheiro ao banco e ele lhe paga um juros sobre o capital investido por isso.
E o que o banco faz com esse capital que você emprestou?.
Pode ter certeza de que ele não é bobo, ele “reempresta” a outras pessoas e empresas cobrando um juros muito maior por isso.
Quais são os indexadores do CDB e como eles determinam a rentabilidade?
A rentabilidade do CDB estão atrelados a 3 indexadores: CDI, IPCA e prefixados.
Atrelados ao CDI
Os atrelados ao CDI tem a sua rentabilidade definida de acordo com a variação dessa taxa, assim se o CDI (que acompanha a taxa SELIC) subir a rentabilidade do CDB sobre e vice- versa, se cair, a rentabilidade do CDB cai.
É por isso que a rentabilidade do CDB quando atrelada ao CDI é expresso da seguinte forma: “120% DO CDI” ou então “100% do CDI”. Isso significa que se por exemplo o CDI for de 10% e determinado CDB render 90% do CDI ele está rendendo em termos brutos 9%.
Atrelados ao IPCA
Os CDB atrelados ao IPCA, tem por sua vez a rentabilidade definida pela variação desse indicado acrescido de um valor fixo. Assim, você pode comprar por exemplo um CDB pagando IPCA + 4,5%, isso significa que se o IPCA for de 4,23% significa que o CDB está pagando 4,23% + 4,5% dando um total de 8,73%. Esse valor final vai variando mês a mês conforme o IPCA vai variando.
Prefixados
Por fim, nos CDB prefixados você acordará no momento da compra deste título o valor da rentabilidade do início ao fim, sem variação nenhuma, independente de CDI ou IPCA (inflação) oscilando para cima ou para baixo, o percentual de juros recebidos será sempre o mesmo durante todo o período do contrato.
Qual é a liquidez de um CDB?
Todas as vezes em que você comprar um CDB é preciso observar a liquidez dele. Isso estará bem especificado na plataforma onde você compra esse produto financeiro. A liquidez pode variar de 1 dia (liquidez diária) até 5 anos.
Atente sempre para o tempo que você possui disponível para deixar seu dinheiro junto ao banco. Entenda que quanto maior for o tempo de vencimento do CDB que você está adquirindo, maior será a rentabilidade paga por ele.
Isso ocorre porque nesse caso você deixa mais espaço e tempo de manobra para que a instituição financeira em questão possa emprestar o seu dinheiro a outros clientes e fazer dinheiro com o seu dinheiro.
Em todos os casos as rentabilidades apresentadas pelos bancos e corretoras costumam ser brutas, ainda sem descontar IR e taxas.
Qual é o valor mínimo para investir em um CDB?
Existem alternativas de aplicação com valores mínimos variados, podendo variar entre R$ 1 mil a R$ 30 mil.
Quais são os riscos do CDB?
O CDB oferece poucos riscos aos investidores, semelhante àquele da poupança.
É sempre interessante que você pesquise sobre o rating da instituição financeira emissora daquele CDB, atestando se a mesma é sólida ou não.
Para captar a atenção dos investidores, os bancos de menor porte (mais “frágeis” do que os de maior porte) tendem a oferecer rentabilidades bem mais atrativas do que os bancos maiores.
De qualquer forma, independentemente do risco atinente ao emissor do CDB, o mesmo conta com a garantia do FGC para investimentos de até R$250 mil.